Qué debes tener claro
| Punto | Regla práctica |
|---|---|
| En una frase | No operes hasta el límite de la prop firm. Calcula tu propio stop diario bastante antes. |
| Lo más importante | Antes de la primera operación debes conocer tu nivel exacto de breach, no solo un porcentaje como “5%”. |
| Error típico | Mirar únicamente pérdidas cerradas cuando la empresa también controla la equity y las posiciones abiertas. |
| Siguiente paso | Anota cuatro números antes de operar: nivel de breach, margen disponible, stop diario personal y riesgo máximo por operación. |
Qué significa realmente el Max Daily Loss
El Max Daily Loss, Daily Loss Limit o pérdida diaria máxima marca el nivel de pérdida que una cuenta no puede alcanzar durante un día operativo.
La definición parece sencilla. El cálculo no siempre lo es.
Dos prop firms pueden anunciar un 5% de pérdida diaria y aplicar fórmulas diferentes. La base puede ser el balance inicial, el balance al comienzo del día, la equity, el mayor valor entre balance y equity o una referencia fijada a una hora concreta.
Además, debes comprobar qué sucede con las operaciones abiertas y cuándo se produce el reseteo.
Por eso, cuando leas las reglas de una cuenta fondeada, no te conformes con encontrar una fila que diga “Daily Loss: 5%”. Necesitas responder cinco preguntas:
| Pregunta | Por qué cambia tu riesgo |
|---|---|
| ¿Sobre qué cifra se calcula? | Determina dónde está realmente el nivel de breach. |
| ¿Se controla balance o equity? | Una pérdida abierta puede hacerte incumplir sin haber cerrado la operación. |
| ¿Qué resultados diarios entran en el cálculo? | Puede importar tanto el P&L cerrado como el flotante. |
| ¿A qué hora se reinicia? | Tu medianoche local puede no coincidir con la de la prop firm. |
| ¿Qué ocurre con operaciones abiertas durante el reset? | Puedes comenzar el nuevo día mucho más cerca del límite de lo que esperabas. |
Y no confundas Max Daily Loss con Maximum Loss.
La primera limita el riesgo de un día. La segunda marca cuánto puede deteriorarse la cuenta en total. Puedes estar lejos del Maximum Loss y romper igualmente la cuenta por una sola sesión demasiado agresiva.
Calcula la distancia al breach, no solo el porcentaje
Para mí, este es el cambio más útil que puedes hacer.
En vez de empezar el día pensando:
“Mi prop firm permite un 5% de pérdida diaria.”
piensa:
“¿A qué equity exacta pierdo hoy la cuenta y cuántos dólares me separan ahora mismo de ese punto?”
Imagina un ejemplo hipotético sencillo:
| Concepto | Importe |
|---|---|
| Cuenta nominal | 100.000 $ |
| Nivel diario de breach | 95.000 $ |
| Equity al empezar la sesión | 100.000 $ |
| Distancia real al límite | 5.000 $ |
Tu margen operativo diario en ese momento son 5.000 dólares, no 100.000.
Ahora supongamos que decides que solo quieres utilizar un 30% de esa distancia como pérdida diaria personal.
Tu stop sería:
5.000 × 30% = 1.500 dólares.
Eso significa que tú dejas de operar en -1.500 dólares aunque la empresa no cierre la cuenta hasta una pérdida mucho mayor.
Es un ejemplo, no un porcentaje universal. Un trader con pocas operaciones, otro que hace scalping y otro que opera activos muy volátiles no deberían copiar exactamente el mismo límite.
La lógica sí sirve para todos: crea un límite propio dentro del límite oficial.
Esta forma de pensar conecta directamente con una buena gestión del riesgo en cuentas de fondeo: primero decides cuánto margen puedes consumir y después calculas el tamaño de las posiciones.
Cómo convertir el Daily Loss en un riesgo por operación
Una vez definido el stop diario personal, puedes calcular cuánto riesgo cabe realmente en cada entrada.
Sigamos con el ejemplo anterior:
Stop diario personal: 1.500 dólares.
Quieres que tu estrategia pueda soportar tres stops completos durante una sesión sin superar ese límite.
El cálculo sería:
1.500 / 3 = 500 dólares por operación.
En una cuenta nominal de 100.000 dólares serían un 0,5%, pero ese porcentaje es secundario. Lo importante es que esos 500 dólares salen de tu presupuesto diario de riesgo.
Después de dos stops completos habrías perdido 1.000 dólares.
Ya no tienes otros 1.500 para seguir operando.
Te quedan 500 dólares hasta tu stop diario personal.
Si el siguiente setup necesita un stop que implica arriesgar 800 dólares, tienes tres opciones sensatas: reducir el tamaño de la posición, esperar otra entrada que permita un riesgo menor o terminar la sesión.
Lo que no tiene sentido es aumentar el riesgo porque “esta operación se ve mejor”.
Si quieres profundizar en este cálculo, tenemos una guía específica sobre cuánto riesgo usar en prop firms.
El riesgo de varias posiciones se suma aunque tú las veas como trades diferentes
Este error aparece mucho cuando se trabaja con forex, índices o instrumentos correlacionados.
Imagina que tu riesgo máximo por idea es de 500 dólares y abres simultáneamente tres posiciones con un riesgo teórico de 400 dólares cada una.
Sobre el papel son tres operaciones.
Para tu cuenta pueden comportarse como una sola apuesta de 1.200 dólares.
Puede pasar, por ejemplo, si varias posiciones dependen del mismo movimiento del dólar, si abres distintos índices en la misma dirección o si divides una entrada en varias órdenes sobre el mismo activo.
La pregunta correcta no es:
“¿Cuánto arriesgo en cada ticket?”
Es:
“¿Cuánto puedo perder al mismo tiempo si todas mis posiciones abiertas alcanzan su escenario adverso?”
Ese riesgo agregado es el que debe caber dentro de tu límite diario.
Y si una estrategia depende de mantener una posición flotante muy negativa hasta que vuelva, revisaría también cómo funciona el drawdown trailing y el drawdown estático. Daily Loss y drawdown son reglas diferentes, pero pueden actuar al mismo tiempo.
La equity importa más que ver el balance en verde
Uno de los errores más peligrosos es mirar el balance y pensar que todo sigue controlado.
Imagina:
Balance: 100.000 dólares.
Tienes varias posiciones abiertas con -3.200 dólares de pérdida flotante.
Tu equity real es aproximadamente:
96.800 dólares.
Si el nivel de breach del día estuviera en 97.000 dólares, ya tendrías un problema aunque ninguna operación aparezca todavía como pérdida cerrada.
FTMO, por ejemplo, establece expresamente que su Maximum Daily Loss se controla mediante la equity, incluyendo el balance, P&L abierto, swaps y comisiones. Si la equity cae por debajo del límite correspondiente, la regla se considera incumplida.
FundingPips también incluye las pérdidas flotantes en su Daily Loss Limit. En sus modelos actuales, el cálculo se realiza a partir de la referencia diaria definida para cada programa y el incumplimiento puede producirse mientras la posición continúa abierta.
Por eso un trade que finalmente termina ganando no borra un breach ocurrido mientras estaba abierto.
Si la equity atravesó el límite, esperar a que el mercado regresara no soluciona el problema.
No coloques el stop justo encima del límite de la prop firm
Supongamos que solo te quedan 420 dólares antes del breach.
Abrir una posición cuyo Stop Loss teórico arriesga 400 dólares parece matemáticamente posible.
Yo no lo haría.
El resultado real de una operación puede no coincidir exactamente con el riesgo que calculaste. Dependiendo del instrumento y de las condiciones de mercado pueden intervenir spread, comisiones, swaps, gaps o slippage.
En FTMO, por ejemplo, la propia documentación recuerda expresamente que comisiones y swaps forman parte del cálculo del Maximum Daily Loss.
Además, la redacción de las reglas puede diferir entre firmas. FundingPips describe determinados límites indicando que la cuenta no puede tocar el nivel correspondiente, mientras FTMO formula su Maximum Daily Loss indicando que la equity no puede caer por debajo del límite.
No intentaría explotar esa diferencia hasta el último dólar.
Si necesitas una ejecución perfecta para no perder la cuenta, ya estás operando demasiado cerca de la línea roja.
El reseteo diario puede romper una cuenta que parecía segura
Aquí es donde merece la pena leer la fórmula exacta de tu empresa.
No todas reinician el Daily Loss con la misma metodología.
En FundingPips, por ejemplo, el modelo 2 Step Standard utiliza como referencia el mayor valor entre el balance y la equity al inicio del día. Sobre esa base se calcula un Daily Loss Limit del 5%. Tanto P&L cerrado como flotante cuentan y el límite se reinicia a las 00:00 hora de plataforma, UTC+3.
FTMO 2-Step utiliza otra fórmula. Su Maximum Daily Loss Amount equivale al 5% del capital simulado inicial, pero el límite diario se obtiene restando ese importe al balance registrado a las 00:00 CE(S)T. Después se vigila la equity frente a ese nivel durante el nuevo día.
Mira lo que puede ocurrir con una fórmula como la de FTMO 2-Step.
Ejemplo sobre una cuenta de 100.000 dólares:
| Situación al reset | Importe |
|---|---|
| Balance | 102.000 $ |
| Pérdida flotante abierta | -4.000 $ |
| Equity | 98.000 $ |
| Maximum Daily Loss Amount | 5.000 $ |
| Nuevo límite diario | 97.000 $ |
| Margen de equity restante | 1.000 $ |
La cuenta puede haber terminado el día anterior con beneficio cerrado y, sin embargo, empezar el nuevo día con solo 1.000 dólares de margen por culpa de la posición abierta.
Ese es el tipo de situación que hace peligroso memorizar “tengo un 5% diario” sin entender la fórmula.
Antes de mantener una posición durante un cambio de día, comprueba siempre el contador o la hora oficial de reset de tu programa.
No aumentes el riesgo porque la mañana haya ido bien
Otro error habitual es transformar una buena sesión en permiso para operar más agresivamente.
Empiezas con +1.500 dólares.
Entonces aparece una entrada mediocre y piensas:
“Puedo arriesgar más porque hoy voy ganando.”
Después otra.
Y otra.
El resultado puede ser acabar devolviendo todo el beneficio y entrando directamente en el límite diario.
El riesgo que definiste al inicio de la sesión no debería subir automáticamente porque hayas ganado.
Puedes establecer una regla todavía más conservadora: tu mayor riesgo permitido del día se decide antes de abrir el primer trade y nunca aumenta durante esa jornada.
Los beneficios son beneficios. No son un cupón para comprar más riesgo.
Este tipo de disciplina también es fundamental para evitar quemar una cuenta de fondeo, porque una parte importante del problema aparece cuando el plan inicial desaparece después de dos o tres operaciones.
Qué hacer después de dos pérdidas seguidas
No existe un número mágico de operaciones después del cual todos deban parar.
Pero sí necesitas una regla previa.
Si arriesgas 500 dólares por operación y tu stop diario personal son 1.500, dos stops significan que ya has consumido dos tercios de tu margen operativo.
La tercera operación no debería decidirse desde la necesidad de recuperar.
Puedes mantener el riesgo previsto si tu sistema y tus estadísticas justifican esa tercera oportunidad. También puedes reducirlo. O terminar el día.
Lo que deberías evitar es esto:
Perder 500.
Perder otros 500.
Arriesgar 1.000 en la siguiente porque “con un trade bueno recupero todo”.
Ese tercer trade ya no pertenece al mismo plan de riesgo.
Pertenece al revenge trading.
Una de las claves para mantener una cuenta fondeada a largo plazo es aceptar que algunos días terminan en rojo y no necesitan ser recuperados antes del cierre de la sesión.
Tu tarjeta diaria de riesgo antes de abrir MetaTrader, cTrader o cualquier otra plataforma
Yo intentaría que toda la regla pudiera resumirse en una tabla como esta.
| Dato que debes anotar | Ejemplo hipotético |
|---|---|
| Hora oficial del reset | 00:00 de la plataforma |
| Equity inicial del día | 100.000 $ |
| Nivel exacto de breach diario | 95.000 $ |
| Distancia actual al breach | 5.000 $ |
| Stop diario personal | 1.500 $ |
| Riesgo máximo por operación | 500 $ |
| Riesgo abierto simultáneo máximo | 500-750 $ |
| Nº de stops completos antes de parar | 3 |
| Pérdida acumulada actual | 0 $ |
| Riesgo restante de tu plan | 1.500 $ |
Las cifras son ilustrativas. El valor está en rellenar la tabla con las reglas reales de tu cuenta cada día.
Después de cada pérdida, actualizas el riesgo restante.
Después del cambio de día, recalculas el nivel oficial.
Si mantienes posiciones abiertas, partes de la equity real, no de la cifra que te gustaría tener.
Y una vez alcanzado tu stop personal, la sesión termina aunque todavía estés lejos del límite de la firma.
FundingPips y FTMO muestran por qué no basta con comparar el porcentaje
FundingPips es un ejemplo interesante porque no ofrece una única estructura de pérdida para todos sus modelos.
Su documentación distingue actualmente varias configuraciones:
| Modelo FundingPips | Max Daily Loss | Max Overall Loss |
|---|---|---|
| 2 Step Standard | 5% | 10% estático |
| 2 Step Flex | 4% | 12% estático |
| 2 Step Pro | 3% | 6% estático |
| 1 Step Flex | 3% | 12% estático |
| Zero | 3% | 5% trailing |
Estos porcentajes corresponden a modelos distintos y no deben mezclarse.
Si tu principal problema es quedarte demasiado cerca del límite intradía, yo compararía primero 2 Step Standard frente a los modelos de FundingPips con Daily Loss del 3%. El Standard deja un límite diario mayor y mantiene una pérdida máxima total estática del 10%. Eso puede ser más fácil de integrar en un plan de day trading que una estructura diaria del 3%, aunque no significa que sea la mejor opción para todos.
El punto fuerte para esta intención no es un descuento ni el tamaño nominal de la cuenta. Es que FundingPips documenta con bastante detalle cómo calcula el límite diario, utiliza el mayor valor entre balance y equity de apertura en sus modelos estándar y muestra un contador del reset en el dashboard.
Puedes ampliar sus ventajas y limitaciones en nuestra review de FundingPips. Y si después de comparar las reglas el modelo encaja con tu operativa, puedes revisar FundingPips desde nuestro acceso.
Frente a FTMO, no elegiría únicamente mirando “5% de pérdida diaria” porque FundingPips Standard y FTMO 2-Step pueden mostrar ese mismo porcentaje y calcular el nivel diario de una forma diferente. FTMO fija su Maximum Daily Loss Amount sobre el capital inicial y recalcula el límite desde el balance de medianoche; FundingPips Standard calcula un 5% sobre el mayor valor entre balance y equity de apertura del día.
Mismo porcentaje no significa misma regla.
Cómo elegir una prop firm si sueles sufrir con el límite diario
Si has roto varias evaluaciones por Daily Loss, cambiar de empresa sin cambiar tu gestión probablemente solo aplazará el problema.
Primero revisaría por qué se producen los breaches.
| Si normalmente rompes por… | Lo que deberías revisar |
|---|---|
| Muchas operaciones pequeñas | Riesgo acumulado y número máximo de entradas |
| Una o dos pérdidas grandes | Riesgo por operación y tamaño de posición |
| Operaciones que después se recuperan | Cálculo por equity y pérdida flotante |
| Cambios de día | Hora y fórmula de reset |
| Trading de noticias | Slippage, volatilidad y restricciones |
| Varias posiciones simultáneas | Riesgo agregado y correlación |
| Intentos de recuperar | Stop diario personal y revenge trading |
| Trailing inesperado | Método exacto del drawdown |
Después sí tiene sentido comparar empresas de fondeo y sus reglas.
Para un trader al que le preocupa especialmente el Max Daily Loss, yo priorizaría una firma que explique con claridad qué base utiliza, a qué hora resetea, cómo trata la equity abierta y dónde está exactamente el breach.
Una regla exigente pero perfectamente entendida puede ser más manejable que una aparentemente generosa pero mal explicada.
Conclusión: para no romper el Max Daily Loss, deja de operarlo como si fuera tu stop
La mejor forma de evitar romper el Max Daily Loss es bastante menos espectacular que encontrar un indicador nuevo.
Calcula el nivel exacto de breach cada día, crea un stop personal bastante antes, deriva de ahí el riesgo de cada operación y cuenta todo el riesgo abierto como una sola cartera.
Si la empresa te permite perder 5.000 dólares, no necesitas demostrar que sabes sobrevivir perdiendo 4.900.
Tu objetivo debería ser no acercarte.
También vigilaría especialmente el cambio de día. Cuando existen posiciones abiertas, una fórmula de reset puede cambiar radicalmente el margen disponible sin que hayas abierto ninguna operación nueva.
Y al comparar prop firms, las reglas pesan más que el tamaño de la cuenta. FundingPips merece estar entre las opciones a revisar porque publica fórmulas detalladas y permite elegir entre modelos con límites de pérdida diferentes. Para quien priorice margen diario, su 2 Step Standard resulta especialmente interesante frente a sus opciones del 3%, aunque antes de decidir hay que revisar el resto de reglas del programa. Puedes consultar FundingPips aquí y compararlo con alternativas antes de pagar una evaluación.
El Max Daily Loss debe ser tu red de emergencia.
Tu gestión del riesgo tiene que detenerte mucho antes de llegar a ella.
