Las opciones que más sentido tienen
- Mejor equilibrio para CFDs de metales y energías: FundingPips, especialmente su 2 Step Flex si valoras un maximum loss estático del 12% y distintas opciones de reparto de recompensas.
- Mejor para CFDs si necesitas overnight y fin de semana: FundedNext Stellar 2-Step, con oro, plata, platino, Brent y WTI disponibles.
- Mejor para swing trading en materias primas: FTMO 2-Step con modalidad Swing, porque elimina las restricciones de noticias, overnight y fin de semana que sí afectan a la cuenta Standard.
- Mejor para futuros de materias primas y agrícolas: Topstep, con contratos CME/NYMEX/COMEX/CBOT de oro, petróleo, gas natural, maíz, trigo, soja, ganado y otros mercados.
- Antes de elegir: mira primero cuánto puedes perder realmente, cómo se mueve el drawdown y qué ocurre alrededor de noticias. El tamaño nominal de la cuenta viene después.
Para poner estas opciones en contexto frente al resto del sector, puedes partir también de nuestro análisis de mejores empresas de fondeo.
Comparativa de las mejores cuentas de fondeo para materias primas
| Programa | Exposición a materias primas | Reglas de referencia | Payout / recompensa | Punto que vigilaría | Encaja mejor con |
|---|---|---|---|---|---|
| FundingPips 2 Step Flex | Metales y energías; su documentación contempla estas categorías y FundingPips Prime identifica XAUUSD, XAGUSD, WTI y Brent | Target 10% + 6%; daily loss 4%; maximum loss estático 12% | 85% o 95% cada 14 días según la opción elegida; existe modalidad mensual del 100% con requisitos adicionales | Restricciones de noticias, fin de semana y apalancamiento dinámico en Master | Trading CFD intradía en oro, plata o petróleo |
| FundedNext Stellar 2-Step | XAUUSD, XAGUSD, XPTUSD, Brent y WTI | Target 8% + 5%; daily loss 5%; maximum loss estático 10%; 5 días mínimos por fase | 80% inicial, ampliable al 90%; primer ciclo de 21 días y posteriores de 14 | Solo cuenta el 40% de determinadas ganancias generadas alrededor de noticias de alto impacto en la FundedNext Account | Swing y traders que necesitan mantener posiciones |
| FTMO 2-Step | Oro, plata, cobre y petróleo crudo en CFDs | Target 10% + 5%; pérdida diaria 5%; pérdida máxima 10%; 4 días mínimos | 80% inicialmente, con posibilidad de llegar al 90% bajo las condiciones del programa | Elegir correctamente Standard o Swing antes de empezar | Traders que priorizan reglas documentadas y operativa swing |
| Topstep Trading Combine | Futuros CME: oro, plata, cobre, petróleo, gas, maíz, trigo, soja, ganado y más | En 50K: target 3.000 $, MLL 2.000 $; consistency target del 55% | En XFA, split 90/10 con distintas rutas de elegibilidad | Trailing MLL, cierre intradía y restricciones temporales por volatilidad | Traders de futuros y materias primas agrícolas |
Esta tabla ya deja una diferencia importante: FundingPips, FundedNext y FTMO encajan principalmente en el mundo de los CFDs, mientras que Topstep está diseñado específicamente para futuros. Mezclarlos sin hacer esa distinción lleva a comparaciones bastante engañosas.
Antes de elegir una prop firm de materias primas: CFD o futuros
Esta es la primera decisión que tomaría.
Un trader que dice “opero oro” puede estar haciendo trading sobre XAUUSD, un producto CFD o equivalente dentro de la infraestructura de una prop firm, mientras otro está operando GC o MGC, contratos de futuros negociados en COMEX. Ambos siguen el precio del oro, pero el funcionamiento de la cuenta no es el mismo.
En CFDs normalmente trabajas con lotes, apalancamiento y especificaciones definidas por el entorno de la prop firm. En futuros utilizas contratos estandarizados del mercado, con tick value, vencimientos, horarios y tamaños de contrato concretos.
Esto afecta directamente a cuatro cosas: cuánto capital consumes al abrir una posición, cuánto dinero representa cada movimiento del precio, cuándo puedes mantenerla abierta y qué margen deja el drawdown antes de perder la cuenta.
Si operas XAUUSD, XAGUSD, Brent o WTI mediante plataformas tipo MetaTrader o cTrader, merece la pena comparar nuestras mejores empresas de fondeo para CFDs. Si utilizas GC, MGC, CL, MCL, NG o contratos agrícolas, la comparación correcta es entre empresas de fondeo para futuros.
No elegiría una prop firm de futuros simplemente porque una cuenta de 50K parezca barata, ni una de CFDs porque anuncie 100K de capital. Primero comprobaría el margen de pérdida que realmente tienes.
Las mejores cuentas de fondeo para operar materias primas
FundingPips: una de las opciones que primero compararía para CFDs
FundingPips entra arriba en esta selección porque su 2 Step Flex combina un maximum loss estático del 12% con un daily loss del 4%, una estructura particularmente interesante cuando la comparas con modelos clásicos de 10% de pérdida máxima.
La evaluación exige un 10% en la primera fase y un 6% en la segunda. En una cuenta nominal de 100.000 $, por ejemplo, el maximum loss estático deja un suelo en 88.000 $. Esos 12.000 $ son una referencia mucho más útil para entender tu margen real que el número de 100.000 $ del nombre de la cuenta.
Hay un detalle importante con la pérdida diaria. FundingPips toma como referencia el mayor valor entre balance y equity al comienzo del día y aplica sobre él el límite del 4%. Las pérdidas flotantes también cuentan. Por tanto, no conviene interpretar ese 4% como una cantidad fija e independiente de cómo llegue tu cuenta al cambio de jornada.
En recompensas, 2 Step Flex permite elegir al comprar entre un split del 85% o del 95% con ciclos de 14 días. El 95% exige tres días rentables de al menos el 0,5% durante cada ciclo. Existe además una modalidad mensual del 100%, pero incorpora consistencia y días rentables adicionales, así que no elegiría el programa solo por ver “100%” en la tabla comercial.
Para materias primas hay dos condiciones que pesan mucho más.
La primera es el apalancamiento. La evaluación contempla un apalancamiento estándar de 1:30 para metales y 1:10 para energías, pero en las Master Accounts existe una estructura temporal de apalancamiento dinámico para metales y energías: al aumentar el volumen, las siguientes fracciones de la posición requieren progresivamente más margen. Para alguien que suele escalar posiciones grandes en oro o petróleo, esto merece revisarse antes de comprar.
La segunda son las noticias. FundingPips permite mantener operaciones durante eventos en evaluación, pero prohíbe operar deliberadamente para explotar el movimiento de noticias. En la Master Account, determinadas aperturas o cierres cerca de eventos restringidos pueden provocar que el beneficio sea descontado. Su propia política incluye los inventarios de crudo como evento relevante para USOIL y UKOIL.
También hay una restricción temporal de fin de semana en las Master Accounts de sus modelos estándar: las posiciones no pueden mantenerse abiertas durante el cierre semanal y el sistema puede cerrarlas automáticamente. Esto me hace verla más fuerte para day trading y operaciones de corta duración que para una estrategia de swing de varios días.
Hay otra regla fácil de pasar por alto. En evaluaciones de 25.000 $ o más, una sola “trade idea” que genere más del 60% del profit target puede activar un requisito permanente de cuatro días rentables antes de cada solicitud de recompensa en la posterior Master Account. Para un trader de oro que supera gran parte del challenge con una única operación fuerte, esto importa bastante.
FundingPips utiliza MT5, cTrader y Match-Trader dentro de su ecosistema, con diferencias de disponibilidad según ubicación y cuenta.
Puedes profundizar en nuestra review de FundingPips y, si sus reglas encajan con tu operativa, revisar las condiciones de FundingPips antes de decidir.
La elegiría para: trading CFD de oro, plata y energías con enfoque principalmente intradía o de corta duración.
No la elegiría para: una estrategia que dependa de mantener posiciones durante el fin de semana o de entrar específicamente en los segundos alrededor de noticias de alto impacto.
FundedNext: más cómoda para mantener commodities durante varios días
FundedNext tiene una ventaja muy concreta para este artículo: su listado oficial de CFDs identifica expresamente XAUUSD, XAGUSD, XPTUSD, UKOUSD para Brent y USOUSD para petróleo crudo. También permite operar desde MT4, MT5, cTrader y Match-Trader según disponibilidad.
En el Stellar 2-Step, el objetivo es del 8% en fase 1 y del 5% en fase 2, con un daily loss del 5% y una pérdida máxima estática del 10%. Exige operar al menos cinco días en cada fase y no establece un límite temporal para completarlas.
Lo que la diferencia para materias primas es su política de mantenimiento de posiciones. FundedNext permite overnight y fin de semana tanto durante el challenge como en la posterior FundedNext Account. Eso puede resultar mucho más cómodo para una estrategia sobre oro o petróleo que intenta capturar movimientos de varios días.
Pero “puedo mantener la posición” no significa que sea gratis. Los swaps se incorporan al P&L y pueden afectar al cálculo del límite diario. En commodities, FundedNext indica además triple swap los miércoles. Una estrategia swing que ignora ese coste puede encontrarse con menos margen del esperado.
También vigilaría mucho la política de noticias. En la fase de challenge puedes operar eventos, pero en la FundedNext Account solo se contabiliza el 40% de la ganancia obtenida por determinadas operaciones abiertas o cerradas durante los cinco minutos anteriores o posteriores a una noticia de alto impacto relacionada. Las pérdidas, en cambio, se aplican completas.
Su reparto de recompensa comienza normalmente en el 80% en Stellar 2-Step y puede aumentar al 90% mediante el Scale-Up; la documentación contempla hasta el 95% mediante complementos. El primer ciclo estándar dura 21 días y los siguientes 14.
Puedes revisar nuestra opinión completa sobre FundedNext antes de comparar ambos modelos.
La elegiría para: un trader de CFDs de oro, plata, platino o petróleo que necesita overnight y weekend holding.
No la elegiría únicamente por: que permita noticias. La regla del 40% de beneficio contabilizado durante la ventana de alto impacto cambia bastante el atractivo para un trader puramente orientado a news trading.
FTMO: especialmente interesante si haces swing con oro o petróleo
FTMO documenta entre sus materias primas oro, plata, cobre y petróleo crudo. Su 2-Step mantiene la estructura clásica de un target del 10% en el Challenge y del 5% en Verification, con pérdida máxima diaria del 5%, pérdida máxima del 10%, cuatro días mínimos de trading y periodo ilimitado.
Su ventaja para materias primas aparece al elegir entre Standard y Swing.
Durante la evaluación se pueden mantener posiciones overnight y durante el fin de semana en ambos tipos de cuenta. Una vez alcanzada la FTMO Account, las cuentas Standard sí tienen restricciones, mientras que la modalidad Swing permite mantener las operaciones durante la noche y el fin de semana. La cuenta Swing se selecciona dentro del 2-Step y no puede añadirse después a una evaluación Standard ya iniciada.
Con las noticias ocurre algo parecido. En Standard, una FTMO Account restringe aperturas y cierres desde dos minutos antes hasta dos minutos después de determinados anuncios. En XAUUSD, por ejemplo, la documentación incluye eventos estadounidenses como tipos de la Fed, NFP, PIB o CPI. En una cuenta Swing esa restricción no aplica.
Esto hace que FTMO Swing sea una de las alternativas que más sentido tienen para un trader de oro de temporalidades altas, especialmente si su sistema necesita mantener posiciones durante decisiones macroeconómicas o cierres semanales.
En su 2-Step, el reparto inicial es del 80% y puede aumentar al 90% bajo las condiciones de scaling o programas aplicables.
FTMO tiene además un producto separado de futuros. Allí aparecen GC, SI, HG, PL, CL, NG, MGC y MCL, entre otros contratos, pero las posiciones deben quedar cerradas antes de las 4:10 PM ET. No trasladaría las reglas del FTMO Challenge de CFDs a FTMO Futures: son programas distintos.
Para revisar el programa completo tienes nuestra review de FTMO.
Topstep: la opción más completa si por materias primas entiendes futuros
Topstep es una comparación distinta porque no hablamos de XAUUSD o USOIL, sino de futuros negociados dentro del ecosistema CME.
Su lista de productos incluye, entre otros, GC y MGC de oro; SI y SIL de plata; HG y MHG de cobre; CL, QM y MCL de petróleo; NG, QG y MNG de gas natural; además de maíz, trigo, soja, harina y aceite de soja, ganado vivo y lean hogs.
Esa amplitud marca una diferencia enorme. Si quieres una cuenta fondeada para operar maíz o soja, por ejemplo, las principales prop firms de CFDs de esta comparativa ni siquiera compiten en el mismo terreno.
Ahora viene la parte que no conviene pasar por alto: Topstep es un programa de day trading. Debes cerrar todas las posiciones antes de las 3:10 PM CT y algunos futuros agrícolas tienen ventanas todavía más específicas. No permite swing trading entre sesiones.
Y aquí el tamaño nominal vuelve a ser engañoso. En el Trading Combine de 50K, el Maximum Loss Limit es de 2.000 $. En 100K son 3.000 $ y en 150K son 4.500 $. Es un límite trailing que sube con el balance al cierre del día hasta bloquearse en el saldo inicial.
En otras palabras, una cuenta Topstep de 50K no te da 50.000 $ de capacidad de pérdida: comienza con aproximadamente 2.000 $ de margen respecto al Maximum Loss Limit.
Además, el Trading Combine utiliza un consistency target del 55%. En la cuenta de 50K el profit target es de 3.000 $, por lo que un día excesivamente grande puede elevar el objetivo efectivo que necesitas alcanzar.
Hay una condición especialmente relevante para traders de metales. Topstep puede reducir temporalmente los límites de contratos durante periodos de volatilidad extrema. Su documentación vigente muestra restricciones sobre oro y crudo y, bajo esas medidas, los contratos completos SI de plata, HG de cobre y PL de platino están deshabilitados, aunque algunos micros siguen disponibles con límites reducidos.
Topstep permite operar en torno a muchas publicaciones económicas y no obliga de forma general a cerrar las posiciones por noticias, pero aplica restricciones específicas en determinados contextos; por ejemplo, limita nuevas aperturas en metales durante la ventana alrededor del CPI. Los inventarios de crudo y gas también aparecen explícitamente en su calendario de publicaciones relevantes.
En la posterior Express Funded Account existen rutas Standard y Consistency. El profit split vigente es 90/10, con requisitos diferentes antes de solicitar un payout.
Nuestra review de Topstep profundiza en el MLL, el Trading Combine y las condiciones de payout.
Qué cuenta de fondeo elegir según la materia prima
No todas las commodities plantean el mismo problema. El oro suele estar muy ligado a macroeconomía estadounidense y tipos de interés; el petróleo tiene eventos específicos de inventarios y puede reaccionar violentamente a noticias geopolíticas; los futuros agrícolas tienen sus propios horarios y publicaciones.
| Mercado que operas | Opciones que compararía primero | Motivo principal |
|---|---|---|
| Oro CFD / XAUUSD | FundingPips, FTMO Swing, FundedNext | FundingPips por estructura de riesgo; FTMO Swing si necesitas noticias y weekend; FundedNext si priorizas mantener posiciones |
| Plata CFD / XAGUSD | FundingPips y FundedNext | Acceso a metales con modelos de evaluación relativamente claros |
| Petróleo CFD / Brent-WTI | FundingPips y FundedNext | Ambos trabajan energías, pero sus reglas de noticias y fin de semana son muy diferentes |
| Oro o petróleo en futuros | Topstep; FTMO Futures como alternativa | Contratos GC/MGC y CL/MCL en lugar de CFDs |
| Gas natural en futuros | Topstep o FTMO Futures | Acceso a NG y variantes dentro de programas de futuros |
| Maíz, trigo, soja o ganadería | Topstep | Las prop firms de CFDs de esta selección no ofrecen una cobertura comparable de futuros agrícolas |
| Swing en commodities | FTMO Swing o FundedNext | Mayor compatibilidad con overnight y fin de semana |
| Trading de noticias | FTMO Swing merece especial comparación | No aplica las restricciones de noticias de FTMO Standard; otras alternativas reducen ganancias o imponen ventanas específicas |
Si tu mercado principal es el metal amarillo, tenemos una comparación específica de cuentas de fondeo para oro. Lo mismo ocurre con nuestra guía de cuentas de fondeo para plata y el análisis específico de cuentas de fondeo para petróleo.
El tamaño de la cuenta importa menos que el margen de pérdida real
Aquí es donde una comparación de materias primas puede ser bastante más útil que un ranking basado en precios y logos.
Tomemos varias cuentas nominales como referencia:
| Programa de referencia | Capital nominal | Objetivo inicial | Pérdida máxima de referencia | Lectura práctica |
|---|---|---|---|---|
| FundingPips 2 Step Flex | 100.000 $ | 10.000 $ | 12.000 $ estáticos | Tienes un suelo en 88.000 $, no 100.000 $ para arriesgar |
| FundedNext Stellar 2-Step | 100.000 $ | 8.000 $ | 10.000 $ estáticos | El objetivo inicial es inferior al margen máximo de pérdida |
| FTMO 2-Step | 100.000 $ | 10.000 $ | 10.000 $ | Objetivo y maximum loss tienen la misma magnitud |
| Topstep Trading Combine | 50.000 $ | 3.000 $ | 2.000 $ de MLL trailing | El margen inicial frente al límite es solo una fracción del tamaño anunciado |
Los datos pertenecen a programas concretos y no son intercambiables entre modelos.
Esta comparación explica por qué no compraría una cuenta de materias primas basándome únicamente en que sea de 100K o 200K.
En oro, plata y petróleo pueden aparecer movimientos rápidos, spreads más amplios y slippage precisamente cuando más importa respetar la pérdida diaria. El colchón operativo frente al límite de la cuenta es mucho más importante que el número que aparece en el nombre del challenge.
También miraría cómo se calcula ese límite. Un maximum loss estático como el de FundingPips 2 Step Flex no se comporta igual que el MLL trailing end-of-day de Topstep. Con uno, generar beneficio puede ampliar tu colchón sobre un suelo fijo. Con el otro, el límite sube conforme avanza el balance hasta alcanzar su punto de bloqueo.
Noticias: una regla especialmente importante en oro y petróleo
En otros mercados puedes considerar las noticias una cuestión secundaria. En materias primas, no siempre.
El oro puede reaccionar de forma violenta a CPI, NFP, reuniones de la Fed o cambios bruscos en expectativas de tipos. El crudo tiene además sus propios catalizadores, como los inventarios de la EIA. En agricultura aparecen informes de producción y oferta que pueden cambiar la liquidez y la volatilidad en segundos.
Por eso, “permite noticias” es una descripción demasiado pobre.
FundingPips permite mantener posiciones durante noticias en sus modelos estándar, pero prohíbe operar deliberadamente para explotar la volatilidad de esos eventos; en Master, determinados beneficios obtenidos dentro de las ventanas restringidas pueden ser eliminados.
FundedNext permite operar noticias, pero en la cuenta posterior al challenge solo contabiliza el 40% de la ganancia de determinadas operaciones realizadas durante la ventana de cinco minutos antes y después del evento; la pérdida se contabiliza íntegra.
FTMO Standard aplica una ventana de dos minutos antes y después de anuncios seleccionados en su FTMO Account. FTMO Swing no tiene esa restricción, lo que cambia bastante la comparación para un trader macro de oro.
Topstep no obliga de forma general a quedar flat durante publicaciones económicas, pero puede imponer controles temporales de posición en mercados de alta volatilidad y restricciones específicas alrededor del CPI para ciertos contratos de metales.
La conclusión práctica es sencilla: si buena parte de tu ventaja estadística procede de operar noticias, esta regla debería pesar más que el precio del challenge o un descuento.
¿Cuál elegiría según tu forma de operar?
| Tu perfil | Opción que pondría primero en la comparación | Por qué |
|---|---|---|
| Haces day trading con XAUUSD, XAGUSD o petróleo CFD | FundingPips 2 Step Flex | Maximum loss estático del 12%, variedad de ciclos de recompensa y estructura competitiva para operativa de corta duración |
| Haces swing sobre oro o petróleo y mantienes varios días | FTMO Swing | Sin restricciones de noticias, overnight ni fin de semana en esa modalidad |
| Quieres CFDs y necesitas weekend holding | FundedNext Stellar 2-Step | Permite mantener posiciones, aunque debes contabilizar swaps y su regla de noticias |
| Operas CL, MCL, GC, MGC o gas natural | Topstep | Programa diseñado específicamente para futuros CME |
| Operas maíz, trigo, soja o ganado | Topstep | Es la alternativa de esta selección con cobertura claramente más amplia de futuros agrícolas |
| Buscas operar grandes movimientos de noticias en commodities | FTMO Swing merece especial atención | Evita varias de las restricciones que sí aparecen en otras cuentas, aunque el riesgo de ejecución sigue siendo tuyo |
Para el perfil más habitual —trader de XAUUSD, XAGUSD o petróleo mediante CFDs y operativa principalmente intradía— FundingPips es una de las primeras cuentas que compararía, pero no ignoraría sus restricciones temporales de weekend holding, su política de noticias ni el apalancamiento dinámico en Master.
Ese matiz es importante. Una prop firm puede ser una buena opción y, aun así, no servir para tu estrategia.
Conclusión: qué cuenta de fondeo para materias primas tiene más sentido
Para metales y energías mediante CFDs, empezaría comparando FundingPips con FundedNext y FTMO. FundingPips 2 Step Flex destaca por combinar un maximum loss estático del 12%, targets del 10% y 6% y varias estructuras de recompensa. Para day trading de oro, plata o petróleo, me parece una combinación defendible siempre que sus reglas de noticias y fin de semana no interfieran con tu sistema.
Si mantienes posiciones durante varios días, FTMO Swing y FundedNext ganan bastante peso. FTMO Swing es especialmente interesante cuando necesitas libertad alrededor de noticias y cierres semanales, mientras que FundedNext ofrece una selección explícita de metales y petróleo y permite overnight y weekend holding.
Y si al decir materias primas te refieres a futuros de oro, petróleo, gas, maíz, trigo o soja, cambiaría completamente de categoría: miraría Topstep y otras prop firms de futuros antes que intentar comparar un CFD de XAUUSD con un contrato GC como si fueran equivalentes.
En fondeo, el capital anunciado es solo la portada. La decisión real está en cuánto puedes perder, cómo se mueve ese límite y si las reglas te permiten operar la materia prima como ya la operas.
